Følgende artikel hjælper dig med: Opening Range Breakout-strategi for begyndere
Åbningsintervallet breakout (ORB) er en veletableret handelsstrategi for aktiedagshandlere. Dette indlæg beskriver observationer, mens du handler med ORB’en på kortsigtede tidsrammer såsom 1-minutters, 5-minutters og 15-minutters prisdiagrammer.
Åbningsrækken
Efter åbningsklokken ser aktiehandel normalt nogle af dagens mest markante kursudsving. Det er ikke usædvanligt, at de første 30 minutters handel sætter tonen for resten af sessionen og afgør, om den vil være flygtig med høj lydstyrke eller rolig med lav lydstyrke.
Der er forskellige definitioner af, hvad åbningsintervallet betyder, men det mest almindelige er, at det refererer til gabet mellem den lave og høje pris på de første 30 minutters handel. I løbet af denne tid kan rækkevidden udvides, men det er ok; Det afgørende er, hvad de højeste og laveste priser er ved 30-minutters mærket.
Enhver grundlæggende aktiekarteringspakke kan gøre dette arbejde for dig gennem lysestager. Der er fire nøgleprispunkter i en lysestage; den valgte periode er åben, høj, lav og tæt.
Lad os forestille os, at dit referencelys er et grønt lys. Vægen er den tynde linje, der vises over og under lysets krop og fremhæver de højeste og laveste prispunkter. Kroppen markerer åbnings- og lukkekursen. Hvis prisen lukker for perioden til en højere pris end den åbne, vil kroppen være grøn. Den er rød, når den sidste pris for den periode, stearinlyset måler, er lavere end åbningsprisen.
Et udbrud af åbningsintervallet opstår, hvis prisen efter de første 30 minutter krydser den højeste eller laveste væge.
Eksempel:
I løbet af de første 30 minutter af handelssessionen er disse kursdata for ABC-aktier –
- $121 er åbningsintervallet højt.
- $120 er slutkursen for åbningsintervallet.
- $110 er den første pris i åbningsintervallet.
- $109 er åbningsintervallet lavt.
Hvis du handler med åbningsintervallet på den traditionelle måde, køber du aktien, hvis kursen stiger over $121, og sælger aktien, hvis aktiekursen falder under $109. Det mærkelige er meget enkelt, så overtænk det ikke! Selvom strategien er enkel, bør dit fokus være på handelstaktik, herunder positionsstørrelse og hvad du gør efter åbning af handlen.
Positionsstørrelse
At handle med et bestemt antal aktier eller et fast dollarbeløb giver ikke meget mening, når man handler med åbningsintervallet. I stedet skal du ændre positionsstørrelsen for at matche rækkevidden af dit referencelys.
Som et resultat har hver handel den samme risiko. Målet er at normalisere den erhvervsdrivendes risiko på hver handel, så handel med en højprisaktie er ikke mere risikabel end en lavprisaktie.
Når du bruger lav og høj som referencepunkter, skal du bruge følgende formel til at beregne positionsstørrelse:
Antallet af aktier = $Risk / (Opening Range High – Opening Range Low).
$-risikoen pr. transaktion er altid den samme, hvilket er en væsentlig fordel ved dette system. Selvfølgelig skal $-risikoen være en lille procentdel af kontoens værdi. I professionel handel betragtes alt mere end 1 % som usædvanligt risikabelt, og de fleste handlende foretrækker at risikere maksimalt 0,5 % af kontoens størrelse.
Mindre risiko gør underværker for dit mentale og følelsesmæssige velvære. Det betyder også, at du kan tage fejl flere gange i træk, og de kombinerede tab vil have minimal indflydelse på din konto. Overlevelse er den første regel for handel.
Tre tilgange til handel med åbningsintervallet
Det er nemt at identificere åbningsområdet ved at se på et stearinlys høje og lave. Lad os antage, at prisen overstiger den høje pris på åbningsintervallet, og din strategi betyder, at du køber aktien. Men hvordan skal handlen styres? Der er tre ting, den erhvervsdrivende kan gøre.
Fast risiko, fast mål
Brug højden af referencelyset til at beregne antallet af handlede aktier. Brugen af en fast risiko og et fast mål forenkler handelsstyringen. Du placerer dit stop-loss et flueben under åbningsintervallet breakout lavt og lader det være der. Dit mål er ligeledes konstant; målet er potentielt at ‘vinde’ dobbelt så meget som det potentielle tab, handlen medfører.
Lad os sige, at denne handelsmetode har et risiko-til-belønningsforhold på 1:2. Det betyder, at du ønsker at tjene $2 for hver $1 risiko. Den målrettede belønning på en handel med en risiko på $100 er $200. I slutningen af handelssessionen er der tre mulige udfald:
- Dit handelsresultat er -$100, fordi handlen ramte stop loss.
- Handelen ramte sit mål, og du opnåede en fortjeneste på $200.
- Prisen når hverken stop eller mål. I dette tilfælde kan vi beregne dit resultat efter (salgspris – købspris) * aktiens størrelse.
Fordele ved Fixed Risk Fixed Target
Denne form for handelsstyring er enkel at anvende. Du kan bruge en One Cancels the Other-ordre (OCO) efter handlen er blevet åbnet, hvor det første ben er stop og det andet ben er målprisen. Hvis aktiekursen udløser det ene ben af en OCO-ordre, bliver det andet ben annulleret. Hvis ingen af disse begivenheder indtræffer, kan du blive nødt til at lukke handlen omkring markedets lukning.
Fast mål, efterfølgende risiko
Antallet af handlede aktier forbliver uændret og bestemmes ved hjælp af referencelysets Open, High, Low og Close (OHLC). For at fortsætte med vores eksempel gik du ind i handlen ved at handle med gennembruddet af referencelysets high, du er lang, og dit stop-loss er placeret.
Når du bruger et efterfølgende stop, flytter du stoppet et flueben under det laveste af det seneste stearinlys med hvert færdigt stearinlys. Processen fungerer godt med aktier med højt momentum, der ser hurtige kursændringer, og i nogle tilfælde fortsætter kursen med at trende op gennem handelsdagen.
Fordele ved Fixed Target, Trailing Risk
Den væsentligste fordel ved en efterfølgende stop-loss-ordre er, at den straks beskytter din handel og reducerer risikoen. Alligevel reducerer det også dine chancer for at nå dit mål direkte. Den største fordel er, at dit gennemsnitlige tab pr. handel vil falde, og du vil være i stand til at opnå et solidt profit/tab-forhold.
Fast risiko, intet mål
Nogle momentumaktier stiger med 20%, 50% eller mere på den første handelsdag. Hvis du rammer et hjem, kan brug af en fast risiko pr. transaktion uden et defineret mål resultere i betydelige afkast.
Det mest afgørende at huske er at have et stop loss på plads – du må ikke handle uden beskyttelse. Selvom du ikke kan forudsige, hvor meget profit du kan få med denne taktik, ved du, at hvis du bliver stoppet, hvor meget vil du miste. At lære at tænke i sandsynligheder og indsatsstørrelser er en milepæl for enhver erhvervsdrivende på deres rejse til rentabilitet, og en fantastisk bog om emnet er Thinking in Bets af Annie Duke. Så hvad betyder “fast risiko, intet mål” egentlig?
Vi vil holde fast i vores eksempel på at blive lang ved at bryde referencelysets høje. Stop-losset er nu sat, så hvad er det med målet? Hvis du ikke bruger et mål, gør det ordreindtastning meget nemmere end med fast-risiko-fastmål-metoden.
Denne metode skaber indtægter fra nogle få home runs med høje risiko-belønningsforhold på 1-5 eller derover. Ofte bliver du lukket ude, eller prisen stiger ikke til det niveau. Men hvis momentum udvikler sig, vil det af og til fortsætte til næste handelssession.
En gang i en vindende handel, ville det smarte være at gøre det til en swing-handel, så markedet kan føre dig videre til profit. Hvis det virker, hvorfor lukke handelen før tid? Sid fast med disse handler og tæl dine velsignelser, de sker ikke særlig ofte, men de kan være meget rentable, når de gør det.
Fordele ved fast risiko, ingen mål
Denne metode er en game-changer og den mest effektive måde at handle med åbningsintervallets handelsstrategi, når kursbevægelsen er alvorlig. Jo mindre ORB, jo større er den potentielle risiko-belønningsmultiplikator. Handelsstyringsmetoden er ligetil, fordi der kun er én stop-loss-ordre at afgive, med mulighed for at lukke handlen i løbet af dagen eller forlade handlen natten over, hvis den fungerer godt.
Åbningsintervallets breakout-strategi er den mest kraftfulde dagshandelsstrategi i den første time af dagen. Højvolatile aktier og højvolumen gappers er de bedste kandidater. I løbet af dagen er interval breakouts kraftfulde, men intet kan sammenlignes med prisaktiviteten i de første 60 minutter af en handelsdag. ORB-tilgangen kan også kombineres med gap and go-strategien.
Definitionen af en ORB er ligetil, ligesom handelsmetoden er det. De sværeste opgaver er at identificere de korrekte aktier, der skal fokuseres på baseret på kurshandlinger og beregne den rigtige positionsstørrelse.
Opret en overvågningsliste og overvåg prishandlingen i løbet af de første par minutter. Handelsautomatisering kan hjælpe dig med at gå ind i mange handler samtidigt og handelsåbningsintervaller og generelle intervaller. Nogle kodningserfaringer er meget gavnlige.
Husk, at du konstant bør teste nye strategier i en simuleret realtidskontekst. Det gør ingen forskel, om du handler med udbrud af åbningsintervaller, tilbageførsel af mellemrum eller begivenheder som indtjeningsrapporter. Du skal først sætte dine strategier på prøve med penge. Intet vil gentage den følelsesmæssige og taktiske udfordring ved at sætte dine hårdt tjente penge på spil på aktiemarkedet.
Denne artikel dukkede oprindeligt op på Wealth of Geeks.
Tim Thomas blev født i Guildford og bor nu i nærheden af Southampton, Storbritannien med sin familie. Tim startede sin karriere på de finansielle markeder og har handlet og investeret i aktier, optioner, forex, futures, krypto og fast ejendom i over 20 år. Hans hjemmeside, https://timthomas.co/, er dedikeret til at undervise i swing-handelsstrategier for overskud, der hjælper handlende med at nå deres mål for rigdom og økonomisk frihed.
