Merchant Banking i Indien

Følgende artikel hjælper dig med: Merchant Banking i Indien

Merchant banking leverer finansielle og rådgivningsydelser til erhvervskunder. Selvom det blev introduceret i 1960’erne, oplevede sektoren betydelig vækst og udvikling i 1990’erne. I dag er merchant banking en integreret del af den indiske økonomi og er vigtig for at lette corporate finance og kapitalmarkedstransaktioner. Denne artikel vil give et overblik over handelsbanker i Indien, dets mål og funktioner.

Hvad er Merchant Banking i Indien?

Det er en institution, der primært tilbyder rådgivning til sine kunder vedrørende økonomiske, ledelsesmæssige, markedsføringsmæssige og juridiske forhold. De tilbyder normalt bistand til erhvervslån til store virksomheder, international finansiering og underwriting. Disse banker er specialister i handel med multinationale virksomheder.

Handelsbanker yder adskillige finansielle tjenester, rådgivning, rådgivning, ledelse, rådgivning og løsninger til store virksomheder. De hjælper en forretningsmand med at starte en virksomhed og skaffe finansiering. Desuden hjælper de dem med at udvide, modernisere og omstrukturere virksomheden. De yder også støtte til registrering, køb og salg af aktier på børsen.

De er temmelig forskellige fra normale kommercielle banker på flere måder. For eksempel accepterer kommercielle banker generelt indlån og giver lån, men handelsbanker tilbyder kun rådgivning og forvaltning for et vist gebyr. De accepterer kun indlån og tilbyder kun lån til nogle få kunder og ikke til offentligheden.

Ordet handelsbank har en forskellig betydning i forskellige lande. I den amerikanske købmand kaldes bankfolk “Investeringsbanker”, i Storbritannien kaldes de “accepterende og udstedende huse.”

Hvem er en Merchant Banker?

I Indien er en handelsbankmand defineret som . Det industrielle boom i Indien har ført til stor vækst i behovet for handelsbankfolk. De tilbyder en blanding af bank- og konsulentydelser.

Forretningsbankers mål

Merchant banking i Indien blev startet i Indien med følgende mål for øje:

• Det primære formål er at hjælpe virksomheder med at rejse penge ved at tilbyde standby kredittjenester.
• Handelsbanker levere kreditløsninger til både institutionelle og erhvervskunder.
• Handelsbanker yde økonomisk støtte til små virksomheder, herunder startlån og bistand til at rejse midler gennem børs og andre midler.
• Underwriting er en form for finansiel forsikring, der tilbydes af banker til deres kunder, der sikrer betaling i tilfælde af skade eller tab.
• Banker administrere deres kunders porteføljer ved at overvåge deres aktiver, kreditter og debiteringer for at undgå tab. De tilbyder også tjenester relateret til likvidation af aktiver og indkomstsporing.
• Virksomhedsrådgivning stilles til rådighed for at bistå både nye og ekspanderende virksomheder med økonomisk støtte og vejledning for at sikre succes og forebygge problemer.
• Banker hjælper håndtere virksomhedsspørgsmål værdipapirer og fungerer som formidlere i kapitaloverførsler.
• Disse banker etablere sekundære markeder hvor veksler kan byttes eller handles, hvor handelsbanker fungerer som det centrale modtagende hus.
• Endelig tilbyder handelsbanker tjenester relateret til køb og salg af finansielle instrumenter som forhandler.

Funktioner i Merchant Banking

Her er nogle af de funktioner, der skal kendes ved købmandsbank i Indien-

• Disse finansielle institutioner henvender sig til store virksomheder og velhavende privatpersoner snarere end befolkningen generelt.
• Der leveres tjenester, der er flere skræddersyet til individuelle behov end dem, der tilbydes af banker eller andre finansielle institutioner.
• En betydelig procentdel af personalet er beslutningstagere.
• Beslutninger er lavet hurtigt.
• Der er en høj volumen af information og database ledig.
• Organisationen har hyppige og intense interaktioner med sit miljø.
• Stort udvalg af forbindelser som kan bruges til at hjælpe kunder med at skaffe passende finansiering og investeringer.
• Organisationsstrukturen er fleksibel.
• Fokus er på kort og mellemlang sigt projekter.
• Der lægges vægt på at skabe indkomst gennem gebyrer og provisioner.
• Renter og gebyrer, der er mere konkurrencedygtig end andre institutioners.
• Operationer er innovative snarere end gentagne.
• Organisationen leverer sofistikerede tjenester både i nationale og internationale domæner.
• Overskuddet uddeles pr lav sats.
• Det likviditetsforhold er høj.

Læs også: Liste over banker i Indien

Funktioner af Merchant Bankers

Der er mange funktioner, som handelsbanker udfører; lad os tage et kig på nogle af dem:

1. Hjælp med at rejse penge: Handelsbanker specialiserer sig i at hjælpe deres kunder med at rejse midler fra både indenlandske og internationale markeder ved at udstede aktier, aktier, gældsbreve og banklån. Således hjælper de med at opnå kort- og langsigtet kredit.

2. Genoplivning af syge enheder: De støtter virksomheder i at genoplive handicappede produktionsenheder ved at arbejde med langsigtede finansielle institutioner og Industrial and Financial Restoration Council.

3. Håndtering af offentlig tilladelse: Denne type banker hjælper kunder med at opnå offentlige tilladelser til at påbegynde nye projekter, samt at udvide og modernisere eksisterende.

4. Rådgivning om forskellige spørgsmål: I Indien tilbyder handelsbanker rådgivning til kunder om modernisering og udvidelse af deres forretninger ud over at levere finansielle tjenester.

5. Mæglere på børsen: Handelsbanker fungerer som mæglere på børsen for kunder og køber og sælger aktier på deres vegne.

6. Salgsfremmende aktiviteter: De fungerer også som industrielle forretningsfremmere, hjælper udviklere med feasibility-undersøgelser, definerer ventures og opnår nødvendige tilladelser.

7. Tjenester til private sektorenheder: Disse banker tilbyder tjenester til offentlige enheder, herunder hjælp til at skaffe langsigtet kapital, udenlandsk samarbejde, markedsføring af værdipapirer og styring af langsigtet finansiering.

8. Styring af renter og udbytte: Handelsbanker giver vejledning til kunder om forvaltning af udbytte på aktier og renter på gældsbreve, herunder rådgivning om timing og sats for udbytte.

9. Pengemarkedsdrift: De engagerer sig i pengemarkedsoperationer, handler med kortfristede pengemarkedsinstrumenter såsom statsobligationer, kommercielle papirer udstedt af store selskaber og skatkammerbeviser udstedt af RBI.

10. Håndtering af kundeportefølje: Handelsbanker tilbyder tjenester relateret til porteføljestyring til både institutionelle og andre typer investorer med det formål at optimere værdien af ​​deres investeringer ved effektivt at forvalte værdipapirer.

11. Bistand til små virksomheder: Handelsbankfolk yder support til deres kunder gennem hele projektets livscyklus – genererer ideer, udarbejder rapporter, udarbejder og gennemgår budgetter og sikrer finansiering. Dette niveau af bistand er især gavnligt for nye iværksættere, som kan have behov for yderligere vejledning og ekspertise.

12. Leasingydelser: Kunder kan lease aktiver og udstyr fra bankerne, som kan bruges til at generere lejeindtægter.

13. Håndtering af offentlig udstedelse af virksomheder: Velhavende personer hyrer ofte handelsbanker til at tilbyde aktier, foretrukne aktier og obligationer til offentligheden.

14. Underwriting: Banker engagerer sig også i aktiegaranti ved at evaluere prisen og risiciene forbundet med specifikke værdipapirer og ved at indlede processen med offentlig udstedelse og distribution af aktier.

15. Virksomhedsrådgivning: Handelsbanker yder virksomhedsrådgivning, som er essentiel for alle typer industrienheder, uanset om de er nye eller etablerede. Disse tjenester dækker et bredt spektrum af områder, herunder projektrådgivning, projektledelse, kapitalomstrukturering, driftskapitalstyring, forvaltning af offentlige udstedelser, lånesyndikeringer, faste indlån og leasingfinansiering.

Tjenester fra Merchant Banking

1. Investeringsbankvirksomhed: Handelsbanker tilbyder finansielle tjenester og rådgivning til både virksomheder og enkeltpersoner, herunder tegning af nye værdipapirer, facilitering af fusioner og opkøb og tilvejebringelse af egenkapital til virksomheder.

2. Corporate Finance: Handelsbanker hjælper virksomheder med at rejse midler til vækst, ekspansion og andre aktiviteter ved at arrangere gælds- eller egenkapitalfinansiering, yde finansiel rådgivning om fusioner og opkøb og andre relevante tjenester.

3. Private Banking: Handelsbanker leverer private banking-løsninger, der henvender sig til forvaltning af personlig formue, investeringsporteføljer, ejendomsplanlægning og skatteplanlægning.

4. Handelsfinansiering: Handelsbanker tilbyder handelsfinansieringstjenester, der involverer udstedelse af remburser, formidling af garantibreve og levering af valutatjenester.

5. Asset Management: Handelsbanker tilbyder formueforvaltningstjenester, der omfatter porteføljestyring og investeringsrådgivning.

6. Kontantstyring: Handelsbanker leverer kontantstyringsløsninger, der involverer styring af pengestrømme og rådgivning om likviditetsspørgsmål.

7. Rådgivningstjenester: Handelsbanker tilbyder også rådgivningstjenester såsom at vejlede virksomheder i at udvikle strategier og håndtere risici.

8. Projektrådgivning: Det involverer flere opgaver, såsom oprettelse af projektrapporter, fastlæggelse af finansieringsmetoden til dækning af projektudgifter og evaluering af projektrapporten med finansielle institutioner og banker. Denne proces involverer også udfyldelse af ansøgningsskemaer med relevante detaljer for at sikre midler fra finansielle institutioner og opnå godkendelse fra regeringen.

9. Omstruktureringsstrategier: Handelsbankfolk spiller en afgørende rolle i at støtte kundevirksomheder med omstruktureringen af ​​deres aktiviteter, som kan omfatte fusioner, opkøb og overtagelser. De tjener som mellemmænd for at lette forhandlingerne mellem de involverede parter. Derudover arbejder de tæt sammen med kundens ledelse for at sikre succesfulde resultater.

Læs også: Liste over private banker i Indien

De førnævnte tjenester, der tilbydes af handelsbankfolk, er fra nogle af de specifikke sektorer. Nogle af de generelle tjenester, der leveres af dem i hele verden, er:

• Fusion og opkøb
• Ledelse og vejledning i virksomheders økonomiske forhold
• Finansiering og administration af projekter
• Promovering og underwriting af nye udstedelser
• Overvågning af kundesikkerhedsforanstaltninger
• Styring af investeringsporteføljer
• Banktjenester til investeringer
• Rådgivning og support til handelsfinansiering
• At rejse og rådgive om risikovillig kapital
• Tilsyn og forvaltning af aktiver
• Udenlandsk Valuta Finansiering
• Rådgivning til syge industrienheder
• Handle som Obligationsforvalter

Historien om Merchant Banking

ÅR	STARTET AF HVEM?	FAKTA
17. og 18. århundrede	Kornhandlere i Frankrig og Italien	I første omgang var nogle få handelsbankfolk involveret, som fungerede som mellemmænd i finansieringen af ​​deres egne eller andre transaktioner.
Slutningen af ​​det 18. århundrede	London	Købmænd begyndte at finansiere udenrigshandel ved at acceptere regningen. Med tiden begyndte de at bruge andre tjenester, såsom at tegne udstedelserne, lånesyndikering, porteføljestyring osv.
1967	Nationale Grindlays	Dette var introduktionen af ​​handelsbank i Indien.
1970	Citi Bank	–
1972	Indiens statsbank	Det var den første kommercielle bank til at oprette en særskilt afdeling for handelsbankvirksomhed.
1973	ICICI Bank	1. FERA opstod, der hjalp med at øge handelsbankaktiviteter i Indien. 2. Andre banker startede også disse tjenester såsom PNB, Bank of India, UCO Bank osv.

Læs også: Banksystem i Indien forklaret

Årsager til vækst af Merchant Banking

Der er et par grunde, der accelererede væksten af ​​disse banker i Indien. Nogle af årsagerne er:

1. Tilstrømning af nye økonomiske støtter: Den indiske økonomi oplever tilstrømningen af ​​porteføljespekulanter og udenlandske direkte investorer, hvilket fører til en udvidelse af rollen som handelsbankfolk.

2. Desinvestering i den offentlige sektor: Det gør det muligt for handelsbanker at blive mere specialiserede i deres tjenester.

3. Introduktion af nye valutaer: Tilstrømning af nye valutaer til markedet giver handelsbanker øget autonomi.

4. Globalisering: Efter reformerne i 1991 fik udenlandske virksomheder lov til at investere i den indiske økonomi, hvilket førte til en tilstrømning af midler fra udlandet og vækst af handelsbanker.

5. Stigning i konkurrencen: Globaliseringen skabte et mere konkurrencepræget markedsmiljø, hvilket ansporede den indiske erhvervssektors ekspansion. Handelsbankfolk reagerede ved at levere specialiserede tjenester til virksomheder.

6. Skift i forbrugertrends: Med ankomsten af ​​udenlandske spillere på markedet og stigende konkurrence skete der et betydeligt skift i fremstillings- og virksomhedssektorerne, hvilket resulterede i produkter af bedre kvalitet til indiske forbrugere. Dette førte til gengæld til øget fremtræden af ​​finansielle produkter og instrumenter.

7. Regeringsreformer: Den indiske regering reducerede sin indgriben i økonomien, øgede privatiseringen og hævede investeringsgrænserne. Disse foranstaltninger mindskede direkte indgreb og tilskyndede flere udenlandske aktører til at investere i landet.

Dette var nogle af årsagerne, der fremskyndede stigningen af Merchant Banking i Indien. Fortæl os også de tjenester, som merchant banking tilbyder til virksomheder og store virksomheder.

Handelsbankfolk i Indien og Typer af organisation, de tilhører

Der er ca 200 handelsbankfolk i Indien. Nedenfor er nogle populære banker og finansielle virksomheder, der leverer Merchant banking-tjenester i Indien, klassificeret på grundlag af den type organisation, de tilhører:

1. Offentlige kommercielle banker og deres underbanker

• State Bank of Bikaner og Jaipur
• Karur Vysya Bank
• SBI Capital Markets Ltd.
• Punjab National Bank
• Bank of Maharashtra

2. Privat Kommercielle banker

• Ja Bank Ltd.
• ICICI Bank Ltd.
• Axis Bank Ltd.
• Tata Capital Markets Ltd.
• Reliance Securities Ltd.
• Bajaj Capital Ltd.
• ICICI Securities Ltd.

3. Udenlandske banker

• Citi Bank
• National Grindlays bank
• Hong Kong Bank
• Barclays Bank Plc
• tysk bank
• FedEx Securities Ltd.
• Goldman Sachs (India) Securities Pvt. Ltd.
• Deutsche Equities India Private Limited
• Morgan Stanley India Company Pvt. Ltd.
• Citigroup Global Markets India Pvt. Ltd.
• Barclays Securities (India) Pvt. Ltd.

4. Finansielle institutioner på statsniveau

• State Industrial Development Corporations (SIDC’er)
• Statens finansielle selskaber

5. Alle Indiens finansielle institutioner og udviklingsbanker

6. Private finansielle konsulentvirksomheder og mæglere

• JM Financial and Investment Services Ltd.
• Enam Finansielle Konsulenter
• Ceat Financial Services
• DSP Finansielle Konsulenter
• Kotak Mahindra

7. Professionelle Merchant Banking Houses

• AK Capital Services Ltd.
• Almondz Financial Services Limited
• Batlivala And Karani Securities India Private Limited
• Gretex Corporate Services Limited
• IIFL Securities Limited

8. Tekniske konsulentorganisationer

• Tata Konsulenttjenester
• L&T Technology Services
• HCLTech
• Infosys
• Wipro
• Tech Mahindra

Læs også: Liste over planlagte banker i Indien

Regler for Merchant Banking i Indien

SEBI blev etableret i 1992 som et tilsynsorgan til beskyttelse af investorernes interesser på værdipapirmarkedet. De lavede et par regler og retningslinjer for handelsbankfolk for at fjerne monopol og beskytte kundernes interesser. Det kaldes Securities Exchange Board of India (SEBI) Regulations, 1992, og ændres regelmæssigt i henhold til de dynamiske markedsforhold. Disse er blevet klassificeret i fem kapitler og fire skemaer:

• I den første kapitel i dokumentet er forskellige udtryk, der almindeligvis bruges i handelsbanker defineret og forklaret.
• Det andet kapitel fokuserer på processen med registrering og certificering af handelsbankfolk i Indien. Den skitserer også operationelle kapaciteter og kapitalkrav som skal være opfyldt for at blive en registreret handelsbankmand.
• Det tredje kapitel dækker generelle forpligtelser og ansvar som en handelsbankmand skal påtage sig, herunder at overholde en adfærdskodeks, videregive oplysninger, udføre revisioner og følge andre vigtige driftsretningslinjer.
• Kapitel fire drøfter bestyrelsens bemyndigelse til undersøge handelsbankfolk og konsekvenserne som kan følge af deres resultater.
• Kapitel fem adresser tilfælde af misligholdelse og foranstaltningerne det vil blive taget, hvis retningslinjerne ikke følges, eller der opstår fejl.

Tidsplanen fra SEBI omfatter også format af væsentlige formularer og rapporter og angiver de gebyrer, der skal betales til forskellige formål. En af de vigtigste ting at huske er, at ingen organisation ville være i stand til at blive en handelsbankmand, før og medmindre de får acregistreringsbevis fra SEBI. Plus, han skal få sig selv registreret i henhold til disse regler, hvis de ønsker at fortsætte nogen af ​​handelsbankaktiviteterne.

Reserve Bank of India er en anden regulerende myndighed, der fører tilsyn med finansielle institutioner. Det Foreign Exchange Management (International Financial Services Centre) Regulations, 2015 gælder for handelsbanker, der falder ind under afsnit 2 paragraf (b) forklaring. Banker, der er involveret i købmandsbankaktiviteter, skal overholde de tilsynsmæssige eksponeringsnormer og lovbestemte grænser, der er beskrevet i Section 19(2) & (3) i Banking Regulation Act, 1949, som foreskrevet af RBI.

For at få registreringsbeviset skal du ansøge ved at udfylde formularen og udfylde to sæt normer:

1. Operationelle kapaciteter: I henhold til operationelle kapaciteter er handelsbankfolk opdelt efter deres roller.

2. Kapitaldækningsnormer: For registrering af de forskellige kategorier af en handelsbankmand har SEBI fastsat nogle få normer. Kapitaldækningen beregnes ved at tage kapitalindskud til virksomheden plus frie reserver. Vi vil se dem i næste afsnit.

Hvordan bliver man Merchant Banker i Indien?

• For at blive en handelsbankmand skal ansøgeren betale et gebyr på Rs. 50.000 ved efterkravsudkast trukket til fordel for SEBI, der betales i Mumbai, og dette gebyr kan ikke refunderes.
• En handelsbankmand skal have en gyldig SEBI-registrering i henhold til SEBI-reglerne fra 1992. Så bliver han kun berettiget til at fungere som en Book Running Lead Manager (BRLM) til et problem.
• Herefter beder udstederfirmaet den SEBI-registrerede handelsbankmand om at lave tilbudsdokument.
• Handelsbanken skal sikre, at han overholder den lovmæssige overholdelse under udarbejdelsen af ​​tilbudsdokumentet.

Gebyrer

• I henhold til SEBIs ændringsforordninger skulle hver handelsbanker betale en registreringsgebyr på kr. 5 lakhs for at få et certifikat fra bestyrelsen. De skulle betale gebyret inden for 15 dage at modtage meddelelse fra retten.
• Fornyelsesgebyrer på Rs. 2,5 lakhs skal betales af en handelsbankmand for at fortsætte registreringen. Registreringen bør fornyes hvert tredje år fra og med det fjerde år efter den første registreringsdato.
• Ansøgerens nettoformue skal være mindst Rs. 5 crores.

Klassificering af handelsbankfolk

Nedenfor er oversigten over fire kategorier for registrering af handelsbankfolk og kapitaldækningsnormerne af SEBI:

KATEGORI AF HANDELSBANKER	MINIMUM NETTOVERDI	ROLLER
Kategori 1	Rs. 5 crores	Bankfolk i denne kategori fungerer som konsulent, rådgiver, udstedelsesforvalter, porteføljeforvalter og underwriter.
Kategori 2	Rs. 50 lakhs	De fungerer som konsulent, rådgiver, porteføljemanager og underwriter. De kan ikke være deres egen problemansvarlige, men kan fungere som co-manager.
Kategori 3	Rs. 20 lakhs	De kan heller ikke udføre aktiviteter relateret til porteføljestyring, tage selve emnestyringen eller fungere som co-manager. De kan fungere som konsulent, rådgiver og underwriter.
Kategori 4	Nul	De kan kun fungere som konsulent eller rådgiver i forbindelse med en kapitalemission.

Hvad skal du huske, når du vælger en købmand

Her er et par punkter, som du bør gennemgå, før du vælger en handelsbankmand-

• Kan understrege virksomhedens driftssektor.
• Har enorm viden og demonstrerer dedikation og dygtighed i at udføre forskning.
• Bygger og vedligeholder positive relationer til investorer. Desuden kræves evnen til at søge og danne kontakter.
• har en historie med vellykkede resultater.
• Kan lette markedsopbygning arrangementer.
• Kompetence til undersøge og bestemme.
• Indbyggede adfærdsmæssige færdigheder som kreativ tilgang, ærlighed, gennemsigtighed, hjælpsomhed og venlighed.
• En positiv holdning til problemløsning.

Handelsbank vs. Handelsbank

Det er vigtigt at forstå forskellen mellem de to banker for at forstå handelsbankernes roller og funktioner:

FORSKELSGRUNDLAG	HANDELBANK	FORRETNINGS BANK
1. Kundekreds	Arbejder primært for firmaer.	Imødekomme individuelle kunders behov.
2. Holdning til risiko	Altid åben for at tage risici.	Risikovillig.
3. Mulighed for at åbne konti	Alle kan ikke åbne en konto.	Åben for alle at åbne konti.
4. Orientering	Ledelsesorienteret.	Aktivorienteret.
5. Type af aktiver	Gør normalt forretninger med aktier.	Køb og sælg normalt gældsrelateret finansiering såsom lånegodkendelser, kreditforslag mv.
6. Roller og funktioner	Underwriting, porteføljestyring, konsulent og rådgiver.	For det meste spiller kun rollen som finansmænd.
7. Type tilknyttet marked	Relateret til det primære marked.	Relateret til sekundært marked.

Læs også: Liste over kommercielle banker i Indien

Forskellen mellem Merchant banking og Investment banking

Mange mennesker bliver forvirrede mellem Merchant og Investment banking. Tag et kig på tabellen nedenfor for bedre at forstå deres roller og interesser-

FORSKELSGRUNDLAG	HANDELBANK	INVESTERINGSBANKER
1. Kundekreds	Mellemstore organisationer.	Store og etablerede virksomheder.
2. Målsætning	Internationale finansieringsaktiviteter.	Underwriting og udstedelse af værdipapirer.
3. Roller og funktioner	Handelsfinansiering, ejendomsinvesteringer og virksomhedsinvesteringer.	Hjælper med at opnå langsigtet kapitalbehov til kunder ved at blive en formidler mellem investorerne og organisationen.
4. Handelsfacilitet	Tilbyde handelsfaciliteter til deres kunder.	Meget færre banker tilbyder handelsfinansieringsfaciliteter.
5. Type af aktivafhængighed	Både gebyr- og fondsbaseret, da det tilbyder depot-, bank- og rådgivningsservice til sine kunder.	Kun gebyr baseret, da det tjener penge på tilbudte tjenester, lejekontrakter og renter.

I årenes løb har handelsbanker spillet en afgørende rolle i udformningen af ​​landets økonomi, især virksomhedsindustrien. Det leverer en række finansielle tjenester til deres kunder. Med spekulationerne om væksten i den indiske økonomi i de kommende år forventes handelsbankvirksomhed at påvirke landets forretnings- og økonomiske sektorer.

Kilde: SEBI – Merchant Bankers