Følgende artikel hjælper dig med: Indeksinvestering for begyndere i Canada 2023
Med stigende interesse for gør-det-selv-investering i Canada og maksimering af investeringsafkast ved at sænke gebyrer, er udtrykket “indeksinvestering” vokset meget i popularitet.
Før vi graver dybere ned i indeksinvestering, lad os først afklare, hvad det betyder, og hvordan terminologien opstod.
Et aktieindeks refererer til en specifik del af det bredere aktiemarked og er en måling af præstationen eller værdien af det segment af aktiemarkedet.
Overvej for eksempel et af verdens mest populære aktieindekser (eller indekser), Standard & Poor’s 500 – populært omtalt som S&P 500.
Dette indeks består af 500 af de største virksomheder i USA, som er vægtet baseret på deres markedsværdi. Disse 500 virksomheder udgør omkring 80% af den samlede værdi af det amerikanske aktiemarked.
Andre eksempler på populære aktiemarkedsindekser i USA og Canada omfatter Dow Jones og Nasdaq (USA) og S&P/TSX Composite (Canada).
Andre efter region omfatter:
- latin Amerika: S&P Latin America 40 Index
- Europa: FTSE Euro 100, Euro Stoxx 50 og S&P Europe 350-indekser
- Asien: S&P Asia 50, Dow Jones Asian Titan 50 og FTSE ASEAN 40 indekser
- Afrika: S&P Africa 40-indeks
- Global: MSCI World, S&P Global 100, S&P Global 1200, Dow Jones Global Titans 50 og FTSE All-World Indexes
Ligesom aktieindekser måler obligationsmarkedsindekser også ydeevnen eller værdien af en del af obligationsmarkedet. Eksempler inkluderer FTSE TMX Canada Universe Bond og Canada All-Corporate Bond Indexes.
Hvad er indeksinvestering?
Som forklaret tidligere afspejler et indeks (aktier eller obligationer eller råvarer) værdien af en del af det finansielle marked. For eksempel, hvis S&P 500 falder betydeligt, er den generelle idé, at det amerikanske aktiemarked er presset i den periode.
Det betyder ikke, at alle aktiekurser er faldet, men det udleder, at et godt antal virksomheder i gennemsnit lukkede dagen med deres aktiekurser i minus. Eller i det mindste havde de fleste af de store spillere set et markant fald i deres aktiekurs.
Denne brede slutning er mulig, fordi de virksomheder, der udgør S&P 500, udgør omkring 80 % af det amerikanske marked.
S&P 500-indekset er således et godt benchmark for ydeevnen eller værdien af en stor del af det amerikanske marked (og andre større indekser for deres respektive lande/regioner).
Hvad indeksinvestering gør, er at dirigere dine investeringsmidler ind i indeksfonde eller Exchange Traded Funds (ETF’er), der sporer et eller flere markedsindekser.
I teorien vil en indeksfond eller ETF holde en kurv af aktier, obligationer, råvarer eller andre investeringer, der afspejler et bestemt benchmark-indeks, hvis præstation du forsøger at kopiere.
For eksempel vil en indeksfond, der følger S&P 500, have aktier, der afspejler eller er repræsentative for sammensætningen af S&P 500 i et forsøg på teoretisk at replikere markedsafkastet (dvs. det samme årlige afkast genereret af S&P 500 som helhed) .
Hovedideen bag indeksinvestering er opnåelse af markedsafkast til en meget lavere pris ved at bruge passiv forvaltning.
Populariteten af indeksinvestering skyldes i høj grad de fleste aktivt forvaltede fondes manglende evne til konsekvent at generere afkast, der overgår markedet (indekset).
Den centrale idé er, at i stedet for at forsøge at slå markedet og betale ‘dygtige’ fondsforvaltere op til 2,5 % i forvaltningsomkostninger (MER) for at gøre det, så kan du blot købe selve markedet, spare på gebyrer og forhåbentlig få markedet. afkast på lang sigt.
Investeringsselskaber opretter disse indekser, og du kan købe en del (andel) af et af disse indekser. Nem peasy! 😉
Eller, som passende udtrykt af en af grundlæggerne af indeksinvesteringer, John Bogle:
Led ikke efter nålen i høstakken. Bare køb høstakken!
Relaterede: Robo-rådgivere – enkel investering med lave gebyrer
Indeksinvestering og prøveporteføljer
Der er bogstaveligt talt hundredvis (eller endda tusindvis) af muligheder derude for gør-det-selv-investerende wannabe’er, der ønsker at begynde at indeksere – fra simple en-fondsløsninger til individuelle indeksfonde og ETF’er.
A. One-Fund Solutions
One-fund-løsninger er en nem måde at komme i gang med indeksinvesteringer, da de giver investorer adgang til billige diversificerede porteføljer.
Fondene kan designes på en måde, der gør dem “afbalancerede” for den gennemsnitlige investor (og risikotolerance). De kan også designes til at opfylde forskellige kriterier såsom pensionsbehov, risikotolerance, indkomst eller vækstbehov.
Glem alt om behovet for at rebalancere din portefølje – du kan bare købe dig ind i en balanceret fond, og resten ordner sig selv.
:
1. Tangerine investeringsfonde
Tangerine balanceret indkomstportefølje
- Tildeling: 30% aktier og 70% obligationer
- MER: 1,06 %
- Risiko: Lav til Middel
Mandarin balanceret portefølje
- Tildeling: 60% aktier og 40% obligationer
- MER: 1,06 %
- Risiko: Lav til Middel
Tangerine Balanced Growth Portfolio
- Tildeling: 75% aktier og 25% obligationer
- MER: 1,05 %
- Risiko: Middel
Andre indeksfonde fra Tangerine inkluderer:
- Tangerine udbytteportefølje (1,06 %)
- Tangerine Equity Growth Portfolio (1,06 %)
Du kan få flere detaljer i denne anmeldelse af Tangerine Investment Funds. Tangerine introducerede for nylig Global ETF Portfolios med lavere administrationsgebyrer.
2. TD Balanced Index Fund
- MER: 0,89 %
- Risiko: Lav til Middel
Selvom du stadig vil betale betydelige gebyrer (sammenlignet med ETF’er) i MER for disse balancerede fonde, betaler du meget mindre i gebyrer, end du ville for traditionelle investeringsforeninger.
Med et gennemsnit på 1,98 % MER for traditionelle investeringsforeninger, skærer de ovennævnte balancerede indeksfonde ned og er et godt udgangspunkt for indeksinvestering.
Relaterede: Den komplette guide til Robo-rådgivere i Canada
B. Individuelle indeksfonde
Disse individuelle indeksfonde kan købes hos de fleste finansielle institutioner. De er specifikke fonde designet til at spore forskellige indekser, og du skal muligvis kombinere flere fonde i din portefølje baseret på din ønskede aktivallokering og risikotolerance.
Den mest populære og klare vinder i denne kategori er TD e-Series Index Funds. Du kan se et eksempel på en RESP-portefølje designet ved hjælp af TD e-Series Funds her.
| Navn | Kode | Tildeling | MER |
| TD Canadian Bond Index Fund | TDB900 | 40 % | 0,44 % |
| TD Canadian Index Fund | TDB900 | 20 % | 0,28 % |
| TD US Index Fund | TDB902 | 20 % | 0,33 % |
| TD International Index Fund | TDB911 | 20 % | 0,44 % |
| Gennemsnitlig vægtet MER | 0,39 % |
Som du kan se, er disse indeksfonde meget billigere end traditionelle investeringsforeninger.
Der er flere andre individuelle indeksfonde, som sælges af banker, og som kan indgå i din gør-det-selv-portefølje. For at lave din egen “afbalancerede fond”, alloker en andel til hver fondstype baseret på din risikotolerance, investeringshorisont og mål.
C. Exchange-Traded Funds (ETF’er)
ETF’er er blevet populære i Canada, da de nu er tilgængelige gennem flere udbydere og mæglerhuse – langt fra hvor vi var for blot et par år siden.
Antallet af ETF’er voksede til over 7.602 i 2020, med over 7,74 billioner amerikanske dollars i formue under forvaltning.
For gør-det-selv-investorer er der en bred vifte af indeks-ETF’er, der sporer forskellige markedsindekser i aktie-, obligations- og råvarekategorierne.
I modsætning til traditionelle investeringsforeninger handles ETF’er som aktier på en børs, og priserne kan ændre sig eller svinge op og ned hele dagen lang.
Administrationsgebyrer (MER) er meget lave for ETF’er (så lave som 0,03%), hvilket let slår gensidige fonde uden tvivl. Men afhængigt af kurtage og type ETF, du køber/sælger, kan der blive opkrævet provision pr. transaktion, og dette kan øge dine transaktionsomkostninger.
ETF-udbydere i Canada inkluderer Vanguard, BMO, iShares, Horizons, RBC, First Trust og et par andre.
Hvis du køber de kommissionsfrie ETF’er, der er tilgængelige gennem rabatmæglere som Wealthsimple Trade eller Questrade, sparer du på transaktionsgebyrer.
På samme måde som når du køber individuelle indeksfonde, med indeks-ETF’er, bliver du også nødt til at rebalancere din portefølje en gang imellem for at holde din aktivallokering tæt på dine ønskede niveauer.
| ETF navn | Kode | Tildeling | MER |
| BMO Aggregate Bond Index ETF | ZAG | 40 % | 0,14 % |
| Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF | VCN | 20 % | 0,06 % |
| iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF | XAW | 40 % | 0,22 % |
| Gennemsnitlig vægtet MER | 0,16 % |
For at undgå besværet med at rebalancere, kan du købe en alt-i-en ETF…også kaldet “one-ticket” eller “one-solution” ETF’er.
En alternativ måde at investere i ETF’er uden besvær er at bruge tjenesterne fra en robo-rådgiver. De tilbyder tilpassede ETF-porteføljer med lavt gebyr, automatisk rebalancering og gratis finansiel rådgivning med et administrationsgebyr på omkring 0,50 %.
Canadas mest populære robo-rådgiver, Wealthsimple, tilbyder mine læsere en kontant bonus, når de åbner en konto og indbetaler mindst $500.
Fordele ved indeksinvestering
Passiv: Indeksfonde er billigere på administrationsgebyrer, fordi de forvaltes passivt. Da et flertal af aktive fondsforvaltere ikke konsekvent klarer sig bedre end deres benchmark-indeks, vinder passivitet dagen.
Lavpris: En grund til, at aktivt forvaltede fonde ‘formår’ at underperforme indeksfonde, er på grund af omkostninger. Omkostninger at betale for angiveligt overlegne ledere og de øgede omkostninger, de pådrager sig for øgede transaktioner (køb og salg), når de forsøger at spille og slå markedet.
Da gebyrer, der afholdes i indeksfonde, er lavere, er afkastet ofte højere.
Som Warren Buffet sagde selv,
Den bedste måde at eje almindelige aktier på er gennem en indeksfond, der opkræver minimale gebyrer. De, der følger denne vej, vil helt sikkert slå nettoresultaterne (efter honorarer og udgifter) leveret af det store flertal af fagfolk.
Markedsafkast: Hvis man skal tro på Efficient Market Theory, så vil aktivt forsøg på at slå markedet ikke virke på lang sigt, da al information allerede er prissat i aktiekurser og aktieudvælgelse er spild af tid.
Kan du se, hvorfor 80 % eller mere af aktivt forvaltede aktiefonde hvert år underperformer deres benchmark-indeks?
Indeksinvestering er rettet mod at forsøge at få markedsafkastet, som er mere end mange aktive investeringsforeninger kan prale af. For at sige det enkelt, med indeksinvestering er du garanteret gennemsnitlige afkast.
Diversificering: I modsætning til at købe individuelle aktier giver indeksering en lavprisspredning af dine aktiver. Hvis du har en eller to aktier, er din portefølje meget mere risikabel, end når du har en indeksfond, der indeholder alle de aktier, der er repræsentative for “markedet”.
Mindre stressende: En indeksfond er mindre stressende end at forsøge at spille på markedet. For en portefølje, du opretter ved hjælp af individuelle indeksfonde, behøver du ikke mere end en time eller deromkring for at rebalancere den hvert år.
Hvis du går efter en løsning med én fond, kan du blot læne dig tilbage og lade renters rente og markedet virke deres magi.
Fleksibilitet og enkelhed: Der er indeksfondsløsninger, der fungerer til forskellige individuelle omstændigheder, investeringstidslinjer, midlers tilgængelighed, risikotolerance og så videre. Du behøver ikke at være en investeringsguru for at tjene penge ved at bruge indeksinvestering, eller som udtrykt af Warren Buffet (igen):
Ved periodisk at investere i en indeksfond, for eksempel, kan den videninvestor faktisk udkonkurrere de fleste investeringsprofessionelle. Paradoksalt nok, når ‘dumme’ penge erkender deres begrænsninger, holder de op med at være dumme.
Du kan også være interesseret i:
Ressourcer til at komme i gang med indeksinvestering:
Sund fornuft om gensidige fonde af John Bogle
Investeringens fire søjler: lektioner til at opbygge en vindende portefølje af William J. Bernstein
Den lille bog om sund fornuftsinvestering af John Bogle
