Følgende artikel hjælper dig med: HBAL Review 2023: Horizons All-in-One Balanced ETF Portfolio Explained
Horizons Balanced Tri ETF (HBAL) er en af de alt-i-én ETF’er (asset allocation ETF’er), der tilbydes af Horizons.
For de fleste investorer er valg af individuelle aktier en proces, der ikke kun kræver forskning, men også en forståelse af fundamentale og tekniske faktorer, der kan påvirke prisen.
Det er en væsentlig årsag til, at de fleste individuelle investorer, og de fleste hedgefondsforvaltere også, har problemer med at matche de årlige afkast fra benchmarkindekser som S&P 500.
Så hvad fortæller det os om investorernes vaner?
Nutidens investorer søger ofte hurtige gevinster, der kun er mulige gennem højrisikoinvesteringer.
Investering er et maraton og ikke et løb, og derfor er håndplukning af aktier normalt et tabende forslag.
Det virker måske mindre spændende, men at investere i indekser gennem ETF’er som Horizon’s Balanced Tri ETF Portfolio (HBAL) er en af de nemmeste måder at opbygge rigdom på på lang sigt.
ETF’er giver en kurv af aktiver, der hjælper investorer med at få eksponering mod forskellige markedssektorer uden at skulle købe individuelle aktier.
Horizons er en virksomhed, der har en dokumenteret track record i at levere veldiversificerede ETF’er til canadiske investorer. Og når man diskuterer afbalancerede, stabile kunstnere, er HBAL ETF en god mulighed.
Denne HBAL-gennemgang dækker dens sammensætning, afkast, gebyrer, topbeholdninger, fordele og ulemper, hvordan man køber Horizons ETF’er i Canada, og hvordan den kan sammenlignes med andre afbalancerede ETF’er som VBAL.TO.
Hvad er HBAL?
Horizons Balanced Tri ETF blev etableret i august 2018 og var designet til at give canadiske investorer en unik langsigtet kapitalvækststrategi.
HBAL er struktureret omkring en langsigtet aktivallokering på 70 % aktier og 30 % fastforrentede værdipapirer.
Dette giver investorer et relativt sikkert aktiv, samt masser af muligheder for fremtidig vækst.
HBAL nøgleoplysninger
- Startdato: 1. august 2018
- Nettoaktiver: 137.735.624 USD pr. 25. april 2023
- 12-måneders efterfølgende udbytte: 0,02 %
- Distributionshyppighed: Årligt
- Administrationsgebyr: 0,0 % (men underliggende gebyrer fra ETF’er opkræves og indregnes i prisen på HBAL).
- Management Expense Ratio (MER): 0,16 %
- Kontoberettigelse: Alle registrerede og ikke-registrerede investeringskonti
- Noteringsvaluta: CAD
- Noteringsbørs: Toronto Stock Exchange
HBAL Asset Allocation
Det første du vil bemærke ved HBALs allokering er, at fonden kun består af syv forskellige aktiver.
Men er ETF’er ikke generelt en kurv med hundredvis af forskellige aktier? I dette tilfælde kan begge disse ting være sande. HBAL er bygget op omkring en portefølje af syv andre Horizons ETF’er.
Dette er en ændring fra sidste år, da Horizons har droppet Horizons Europe 50 Index ETF (HXX.TO) fra sine beholdninger.
Her er de syv forskellige ETF’er, som HBAL består af fra april 2023:
| HBAL Holdings | Porteføljevægt |
| Horizons US Large Cap Index ETF (HULC.TO) | 24,61 % |
| Horizons CDN Select Universe Bond ETF (HBB.TO) | 19,83 % |
| Horizons International Developed Markets Equity Index ETF (HXDM.TO) | 17,84 % |
| Horizons S&P/TSX 60 Index ETF (HXT.TO) | 12,24 % |
| Horizons US 7-10 Year Treasury Bond ETF (HTB.TO) | 10,61 % |
| Horizons NASDAQ-100 Index ETF (HXQ.TO) | 7,51 % |
| Horizons Emerging Markets Equity Index ETF (HXEM.TO) | 6,94 % |
etfs.com
Som du kan se, på trods af at dette er en canadisk-baseret ETF, er der en tung allokering til amerikanske aktier.
Faktisk er 42,73 % af allokeringen fordelt på Horizons US Large Cap ETF, Horizons NASDAQ-100 Index ETF og Horizons US 7-10 Year Treasury ETF.
Selvfølgelig, når du har en fond koncentreret om amerikanske aktier, især med NASDAQ-100 og de amerikanske Large Cap aktier, vil du få en vis overlapning.
Dette kan give for meget koncentration i mega-cap tech-aktier for nogle investorer, men i betragtning af deres markedsvægt er det altid svært at undgå dette, når de investerer i amerikanske indeksfonde.
Relaterede: Bedste energi-ETF’er i Canada.
HBAL vender tilbage
Siden starten i 2018 har HBAL oplevet en stabil præstation år for år.
Efter et nedadgående år i 2022, hvor HBAL mistede 17,74 % for aktionærerne, ser ETF på at vende tilbage i 2023. Hidtil i år har HBAL returneret 7,39 % til aktionærerne, da markederne har stabiliseret sig til at starte i 2023.
Dets kalenderårs resultater over de sidste 4 år er vist nedenfor.
HBAL gebyrer
På grund af sin struktur som en ETF sammensat af andre ETF’er er HBAL unik, fordi den ikke har nogen fondsadministrationsgebyrer. I stedet er HBAL ETF’en underlagt de underliggende gebyrer for de ETF’er, den har.
MER eller Management Expense Ratio er på en lav sats på 0,16%. Lave MER’er er en del af det, der gør ETF’er mere attraktive for investorer end investeringsforeninger. En MER på 0,16% betyder, at for hver $10.000 du har investeret i HBAL, vil du blive opkrævet $16,00 i gebyrer af Horizons.
Fordele og ulemper ved at investere i HBAL
Fordele:
- Veldiversificeret fond med lav MER
- Eksponering til canadiske, amerikanske og globale markeder
- Tilgængelig for både registrerede og ikke-registrerede investeringskonti
Ulemper:
- Høj eksponering mod amerikanske mega-cap tech-aktier fra FAANG-gruppen
- Relativt ung fond med kun få års resultathistorie
- Årlig distributionsfrekvens snarere end kvartalsvis eller månedlig
HBAL vs VBAL
VBAL (Vanguard Balanced ETF Portfolio) er den balancerede ETF fra fondsgiganten Vanguard.
Den har en lignende sammensætning som HBAL, idet VBAL også er en ret lige vægtet samling af Vanguards egne ETF’er. Fra april 2023 er VBAL’s allokering 60,41% til aktier og 39,51% til obligationer.
Her er de midler, som VBAL besidder:
| VBAL Holdings | Porteføljevægt |
| US Total Market Index ETF | 25,92 % |
| Canadian Aggregate Bond Index ETF | 23,15 % |
| FTSE Canada All Cap Index ETF | 18,08 % |
| FTSE udviklede All Cap ex North America Index ETF | 12,08 % |
| Global ex-US Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) | 8,37 % |
| US Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) | 8,02 % |
| FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF | 4,38 % |
Som du kan se, har de to fonde ens makeups, hvor VBAL har en lidt tungere hældning mod obligationer end HBAL.
Gebyrmæssigt har VBAL et forvaltningshonorar på 0,20 % og en MER på 0,24 %, som begge koster mere end HBAL.
Endelig udloddede VBAL sit udbytte kvartalsvis i stedet for HBAL’s ret unikke frekvens på årsbasis. Fra april 2023 har VBAL et distributionsudbytte på 2,38 %.
Sådan køber du HBAL ETF på Questrade
Questrade er en populær investeringsplatform for canadiere på grund af dets lavere transaktionsgebyrer end store banker. det er også den bedste rabatmæglervirksomhed.
Nedenfor er en hurtig trin-for-trin guide til brug af Questrade (og hvordan du får en kredit på $50):
- Log ind på din Questrade-konto og klik på ‘handel’. Her kan du indtaste ticker-symbolet for den aktie eller ETF, du ønsker at handle. I dette tilfælde skal du indtaste HBAL.
- Klik på Køb.
- Vælg antallet af aktier eller enheder, og vælg en markedsordre for at købe HBAL til den aktuelle markedspris.
- Bekræft, at bestilling af HBAL er blevet placeret på din konto.
Sådan køber du HBAL ETF på Wealthsimple Trade
En god mulighed for canadiere, når de køber HBAL, er Wealthsimple Trade. Kunder hos Wealthsimple kan drage fordel af provisionsfrit køb og salg af aktier og ETF’er.
Nye brugere kan åbne en Wealthsimple Trade-konto her og optjene en kontantbonus på $25.
- Log ind på din Wealthsimple Trade-konto og søg efter HBAL.
- Klik på Køb.
- Vælg antallet af aktier eller enheder, og vælg en markedsordre for at købe HBAL til den aktuelle markedspris.
- Bekræft, at bestilling af HBAL er blevet placeret på din konto.
HBAL ofte stillede spørgsmål
Er HBAL en god ETF eller investering?
Med en enkelt investering i HBAL får canadiske investorer eksponering til hundredvis af de bedst præsterende virksomheder på verdensplan. Ikke alene får du det bedste fra både det canadiske og amerikanske marked, men HBAL har også inkluderet globale vækstmarkeder og Europa.
Hvad angår ETF’er, har HBAL en lav MER og er tilgængelig for canadiske investorer for både registrerede og ikke-registrerede investeringskonti.
Hvor ofte rebalancerer HBAL?
HBAL rebalanceres af Horizons på halvårlig basis hver januar og juli. Nogle ETF’er vil rebalancere på et hyppigere grundlag, men i betragtning af at HBAL er sammensat af andre ETF’er, vil disse fonde sandsynligvis allerede rebalancere oftere alene.
Er HBAL en indeksfond?
Mens HBAL har visse ETF’er, der sporer indekser, er ETF’en i sig selv ikke en indeksfond. Indeksfonde sporer udelukkende et enkelt indeks som NASDAQ eller S&P 500. HBAL sporer NASDAQ-100 og S&P/TSX 60, men disse anses ikke for at spore et helt indeks. HBAL er veldiversificeret og afbalanceret, men betragtes ikke som en indeksfond.
Hvad er fordelene ved ETF’er?
Fordelene ved at investere i ETF’er er mange. Det sparer investorer tid på at undersøge individuelle aktier og giver også et sikrere gulv til investeringen. ETF’er er en glimrende måde at få eksponering for snesevis, hvis ikke hundredvis, af forskellige virksomheder under ét aktiv. Det giver også mulighed for at investere i markeder rundt om i verden, som generelt ikke er tilgængelige fra de fleste canadiske mæglerselskaber.
Relaterede:
