Følgende artikel hjælper dig med: Forstå, hvordan Smith-manøvren fungerer i 2023
Smith-manøvren er en strategi, der bruges til at konvertere den rente, du betaler på dit realkreditlån, til en fradragsberettiget investeringslånsrente. Strategien har fået sit navn fra den økonomiske planlægger, Fraser Smith, som udviklede den og skrev en bog om den i 2002.
I USA kan mange boligejere fratrække deres realkreditrenter, som de rapporterer om (når de indgiver deres skat. Men i Canada er renter betalt på realkreditlån til din personlige bolig ikke fradragsberettigede.
De seneste skattekodeopdateringer i USA forventes også at gøre det reducere antallet af boligejere, der kan bruge dette populære fradrag fremadrettet.
Jeg har været interesseret i Smith-manøvren i et stykke tid, da jeg har set, at vi stadig har et stort realkreditlån, og jeg har tænkt på alle mulighederne – begynd at investere i dag ved at bruge afdrag på realkreditlån, maksimer rentesammensætningen over tid, og fradrag renteudgifter i skat tid.
Smith-manøvren er ikke en superkompliceret strategi, men du skal se nøje på din risikotolerance, økonomiske disciplin, investeringshorisont og den generelle økonomi for at se, om det er en strategi, du er tryg ved at tage.
Hvordan fungerer Smith-manøvren?
For at forstå, hvordan Smith-manøvren fungerer, lad os først se på, hvordan et generelt realkreditlån ser ud:
Almindelig Pant
Når du får et “normalt” realkreditlån, er du forpligtet til at give en udbetaling til køb af huset. Minimumsudbetalingen afhænger af prisen på det hus, du køber, og er for de fleste boliger lig med mindst 5 % af købsprisen.
Efterhånden som du fortsætter med at betale ned på dit realkreditlån, opbygger du egenkapital, og når din egenkapital overstiger 20 % af boligens værdi, kan du optage en Home Equity Line of Credit (HELOC).
Generelt kan du låne op til 65 % af din boligs værdi gennem en HELOC. Kombineret med din realkreditsaldo, bør din maksimale gæld ikke være mere end 80 % af værdien af din bolig.
Din HELOC kan bruges til at betale for stort set alt, inklusive renoveringer, udbetaling på en anden ejendom, ferie, investering og meget mere.
Den traditionelle HELOC fungerer som den typiske kreditlinje – du er godkendt op til en vis grænse, og hvis du vil øge din kreditgrænse, skal du tale med din bank.
Re-advancerable Mortgage og HELOC
For Smith-manøvren skal du få et “genudbetalelig realkreditlån”. Dette er lidt anderledes end det traditionelle realkreditlån, idet det består af et realkreditlån og et HELOC.
I dette tilfælde stiger HELOC-grænsen, efterhånden som du nedbetaler dit realkreditlån og giver dig mere plads til at få direkte adgang til dit realkreditlån.
Ideen her er, at normalt når du optager et lån for at investere i f.eks. aktier (f.eks.) eller en udlejningsejendom, betragtes den rente du betaler på lånet som en fradragsberettiget udgift, og det vil reducere din skattepligtige gevinst/fortjeneste /indkomst på skattetidspunktet.
Når du køber en bolig, som du planlægger at bo i, og optager et realkreditlån, er du forpligtet til at foretage periodiske realkreditbetalinger til din bank bestående af hovedstol og renter.
Problemet i dette scenarie er imidlertid, at rentedelen af dit realkreditlån ikke er en fradragsberettiget udgift i Canada, fordi huset er din bolig og ikke et lejemål.
Det, Smith-manøvren gør, er at konvertere dit realkreditlån til en form for “investeringslån”, der berettiger til rentefradrag på skattetidspunktet. For at aktualisere denne rentefradragsstrategi er her de trin, du skal tage:
1. Opnå et re-udbetaleligt realkreditlån fra en långiver. Dette realkreditlån består af et almindeligt realkreditlån og et genindskudsfrit HELOC, som stiger med det samme beløb, som dit realkreditlån er nedbetalt. Det betyder, at jo mere hovedstol du betaler, jo flere midler har du i din HELOC.
2. Brug midler i din HELOC til at investere i indkomstproducerende investeringer, såsom udbyttebetalende canadiske aktier, ETF’er eller investeringsforeninger. Du kan også investere i en lejebolig.
3. Træk renter betalt på din HELOC, når du indgiver din skat. Dette bør resultere i en skatterefusion, der er baseret på din marginale skattesats. For eksempel, hvis din marginale skattesats er 38 %, og dine rentefradrag er 10.000 USD, kan du forvente 3.800 USD (dvs. 10.000 USD x 0,38) i en skatterefusion.
4. Geninvester renteskatterefusionen og andre indtægter fra din investeringsportefølje (udbytte, husleje) til at betale ned på dit realkreditlån. Dette øger automatisk din tilgængelige HELOC-grænse og tilgængelige midler til at købe flere investeringer.
5. Skyl og gentag trin 2-4 indtil du betaler af på dit realkreditlån.
Indkomstbetalende aktiver er gode, fordi de producerer ekstra indkomst, der hjælper med at betale ned på dit realkreditlån hurtigere. Udbytte beskattes også mere fordelagtigt end renter eller almindelig indkomst.
Smith-manøvreeksempel (forenklet)
Hr. Dele har et hjem til en værdi af $500.000 og et realkreditlån på $300.000. Han betaler i øjeblikket et månedligt beløb på $2.350 til realkreditlånet, hvoraf $1.350 går til hovedstolen, og $1.000 er rentegebyrer. Gennem et tilbagebetalt realkreditlån har han adgang til en HELOC-grænse på:
400.000 USD (500.000 USD x 80 %) – 300.000 USD = $100.000 i HELOC-midler til rådighed for investering
Bemærk, at beregningen tager højde for, at han maksimalt kan låne (inklusive realkreditsaldoen) er 80 % af boligens værdi. Så mens 80 % lån-til-værdi er 400.000 USD, fratrækkes realkreditsaldoen på 300.000 USD os med 100.000 USD.
Ud over de 100.000 $ får han en yderligere stigning på 1.350 $ i sin HELOC-saldo, efter at han har foretaget hver månedlige realkreditbetaling. Dette er fra hovedparten af den månedlige betaling, han foretager til sit realkreditlån.
Forudsat at han bruger 50.000 USD til at investere i et bestemt år, og HELOC opkræver en rente på 3,0 %, kan renteudgifterne på 1.500 USD (50.000 x 3 %) fratrækkes, når skattetiden kommer.
Re-advanceable realkreditlån i Canada
Genudlånbare realkreditlån fra banker i Canada omfatter:
- Scotiabank: Scotia Total Equity Plan (STEP)
- BMO: Boligejer ReadiLine
- Nationalbank: Alt-i-én HELOC
- CIBC: Home Power Plan
- TD Canada Trust: Home Equity FlexLine
Risici vs. belønninger ved Smith-manøvren
Som du sikkert kan forstå efterhånden, er Smith-manøvren en risikabel investeringsstrategi. Det, du forsøger at gøre, er at udnytte dine investeringer ved hjælp af gæld. Og hvad gearing gør, er at forstærke dine resultater, gode som dårlige.
Hvis dine investeringer klarer sig godt, vil du have øget din nettoformue.
Hvis dine planer ikke lykkes, f.eks. på grund af dårlige valg af investeringsaktiver, skøre markeder, der gør deres ting, eller adfærdsmæssige skævheder osv., kan dine tab nemt skubbe dig ud i en finanskrise.
Gearet investering kræver, at du er risikoelskende eller i det mindste har en risikotolerance over gennemsnittet for risikable ventures.
For at øge dine chancer for, at Smith-manøvren fungerer, er du også bedre stillet med tiden på din side. Det er grunden til, at nogle af strategiens hovedfortalere anbefaler, at du er indstillet på at investere på lang sigt, altså 20 år eller længere.
En langsigtet tilgang betyder, at du har tid på din side til at vente på en markedsnedgang.
Andre ting at overveje til Smith-manøvren
- Din maksimale HELOC plus realkreditsaldo kan ikke overstige 80% af værdien af dit hjem. Du behøver ikke at bruge alle de midler, der er tilgængelige via din HELOC – invester kun det beløb, du er tryg ved.
- Du bliver nødt til at holde styr på alle dine investeringer, udbytte, rentebetalinger og fradrag for at sikre, at du kan forklare dig selv, hvis CRA beslutter at revidere din selvangivelse.
- For at Smith Maneuver-strategien skal give mening, bør dine investeringer generere et afkast, der overstiger den rente, du betaler på din HELOC.
- Registrerede investeringskonti som RRSP eller TFSA fungerer ikke for Smith Manoeuvre. Dine investeringsbeholdninger skal opbevares på en ikke-registreret konto.
- Hvis du vælger at bruge den tjente indkomst (udbytte, husleje…) til at betale mere af dit realkreditlån ned, vil du ende med at betale dit realkreditlån hurtigere.
- Hvis du ikke har til hensigt at bruge investeringsindkomst til at fremskynde afbetalingen af dine realkreditlån, kan du vælge at gå med veldiversificerede midler, der kan holdes på længere sigt. Ved at udskyde dine kursgevinster til fremtiden kan du nyde godt af en endnu mere fordelagtig beskatning af kursgevinster sammenlignet med udbytte og renteindtægter.
- Smith-manøvren ændrer ikke dit hjems hovedopholdsfritagelsesstatus. Sælger du din bolig senere, pålægges den ikke avancebeskatning som følge af brugen af denne strategi.
- Efter at have betalt af på dit realkreditlån ved hjælp af Smith Manoeuvre, bør du ideelt set nu eje en betydelig investeringskonto og kan vælge enten: at sælge nogle af dine investeringer ud for at betale din HELOC-gæld eller beholde dine investeringer og bare blive ved med at betale eventuelle renter på din HELOC lån. Rentebeløb betalt på HELOC forbliver fradragsberettigede.
- Smith-manøvren er ikke for risikovillige investorer. Gearing vil forstærke dine gevinster og forværre dine tab. Overvej at søge økonomisk rådgivning fra en professionel, hvis du overvejer at udføre denne strategi.
For flere detaljer om, hvordan Smith-manøvren virker, tjek følgende nyttige ressourcer ved Million Dollar rejse, Ed Rempelog Robinson Smith.
Anbefalet læsning:
Smith Manoeuvre: Afsluttende tanker
Juryen er stadig i tvivl om, hvorvidt jeg vil fortsætte med at bruge Smith-manøvren til vores realkreditlån. For mig er strategiens tiltrækningskraft evnen til at sætte midler til at investere tidligt og trinvist, mens vi betaler ned på vores realkreditlån.
Dette hjælper os med at bruge tiden til vores fordel og dirigere flere dollars til at opbygge vores portefølje uden at vente, indtil vi er fri for realkreditlån.
Et stort problem for mig er dog den tid, jeg føler, at denne strategi vil kræve, hvis den skal gennemføres med succes. Behovet for at spore, hvordan din HELOC er investeret, udbytte, afkast af kapital, hvor mange renter der er fradragsberettigede og så videre.
Jeg er ikke sikker på, at jeg har tid til at afsætte til at gøre noget af dette… mere endnu, jeg har vænnet mig til den “sæt-det-og-glem” automatiserede investering, hvor jeg kun går ind en gang om året for at genoprette min balance. portefølje.
Vi får se hvordan det går!
